Изначально даосизм не имел определенной религиозной доктрины и не был связан с поклонением богам. Но со временем, когда даосизм приобрел популярность, он смешался с древними китайскими верованиями, например, с мифом о пяти элементах и почитанием предков. Даосизм стал ближе к народной религии, поэтому появился целый пантеон почитаемых богов, включая и мифического Великого Нефритового императора. Сам Лао-Цзы также был причислен к сонму богов и стал одним из главных даосийских богов.

Даосийский пантеон отражает строгую монархическую иерархию на небесах и в аду. Даосийские жрецы обращаются к божествам при помощи медитации и видений. Иногда для широкой публики устраивают метафизические или символические театрализованные ритуалы, чтобы продемонстрировать, как устроена и как «работает» иерархия божеств. Многие последователи даосизма обращаются с молитвой к этим божествам или приносят дары в выстроенные в их честь храмы.

Лао-Цзы считается одним из воплощений Верховного бога или Тайшан Лао-Чуи. Он стал символом человека, который обрел божественность при помощи даосизма, преуспев в создании бессмертного тела, которое в момент смерти отделяется от физического тела.

Великий Нефритовый император Юйхуан Шанди считается верховным правителем небес и преисподней. Для китайцев нефрит является символом благородства, совершенства и бессмертия, его считают «камнем небес». Нефритовый император вершит правосудие и защищает человечество. Пантеон китайских богов по своей организации напоминает бюрократический аппарат китайской империи, и Великий Нефритовый император был «всегда на связи» с императором Китая.